Research · Sigma
Sigma Volatility-Target Strategy
Dynamische Allokation zwischen BTC (Risky) und USDC (Riskless), gesteuert durch rollierende historische Volatilität — konstantes Risiko-Exposure bei voller Upside-Partizipation.
Realized — was das Portfolio hält
89.3% BTC
+257 bps Drift seit letztem Rebalance
Signal — was die Formel jetzt targetet
74.1%
74% risky / 26% riskless — Erhöhte aber kontrollierte Volatilität — moderate Risiko-Allokation.
Letzter Rebalance
2026-08-16
Nächster Trigger
Quartal in 18 Tagen
oder Δσ ≥ 10.1pp
Formel
ω = min(max((σ_target − σ_riskless) / (σ_risky − σ_riskless), floor), cap)
σ_target=30% · Floor=30% · Cap=100%
Performance (Jan 2022 – Oct 2026)
Strategie-Return
24.1%
Benchmark-Return
14.3%
Strategie-Vola
32.3%
Benchmark-Vola
50.5%
Max. Drawdown
-45.2%
Sharpe-Ratio
0.66
Calmar-Ratio
0.53
Rebalances
19
Charts
Allokations-Verlauf (ω über Zeit)
Performance — Strategie vs. Benchmark
Volatilität mit Target-Linie
Multi-Asset-Performance
| Asset | Strategie-Return | Benchmark-Return | Strategie-Vola | Benchmark-Vola | Strategie-MDD | Benchmark-MDD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 24.1% | 14.3% | 32.3% | 50.5% | -45.2% | -67.0% |
| ETH | 7.1% | -7.9% | 36.8% | 68.6% | -42.0% | -74.0% |
| SOL | 11.4% | -9.1% | 42.5% | 92.7% | -65.3% | -94.6% |
| XRP | 17.3% | 18.6% | 45.7% | 76.0% | -52.7% | -72.1% |
Risk-Return-Streudiagramm
Methodik
Kern-Ansatz
- Dynamische Allokation zwischen BTC (Risky) und USDC (Riskless)
- Ziel-Volatilität: 30%
- Floor: 30% · Cap: 100%
- 90-Tage rolling Volatility, 7-Tage SMA-Smoothing
Rebalancing-Regeln
- Quartals-Schedule (alle 90 Tage)
- Vol-Trigger: |Δσ| ≥ 15%
- Cooldown: 0 Tage zwischen Rebalances
- Annualisierung mit √365 (Krypto 24/7)
Backtest-Periode: Jan 2022 – Oct 2026 (1760 Tage) · Korrigierte Elyx-Methodik (v2)