sigma_btc30
Sigma BTC (Vol-Target 30)
Volatility-Target auf cbBTC/USDC — die Allokation atmet mit der realisierten Vol.
Sigma BTC ist eine dynamische Strategie: Statt fester Gewichte rechnet sie auf jedem Rebalance-Trigger ω = clamp((σ_target − σ_riskless) / (σ_risky − σ_riskless), Floor, Cap). Bei niedriger BTC-Vol fährt das Portfolio Richtung Cap (100% cbBTC), bei hoher Vol Richtung Floor (30% cbBTC, 70% USDC).
Die Idee dahinter: ein Vol-Targeting-Sleeve ist zyklisch invers zur Crypto-Stimmung — ω steigt in ruhigen Aufwärtsphasen, sinkt in volatilen Crashes. Floor=30% bedeutet: selbst im Stress wird Conviction-Hold gewahrt; Cap=100% bedeutet: in ruhigen Bull-Phasen voll long.
Trigger-Logik: ω wird neu gerechnet alle 90 Tage (quartalsweise) ODER wenn |Δσ_smoothed| ≥ 15pp. Tuning per-Asset-Backtest 2022-2026: target=0.30/floor=0.30 hebt Sharpe von 0.49 auf 0.67 (+38%) und Calmar von 0.47 auf 0.60 (+26%) gegenüber dem default 0.55/0.50.
Risk-Profil
Dynamische Allokation
ω schwankt zwischen Floor und Cap je nach realisierter 90d-Vol
Floor (Min. CBBTC)
30% CBBTC
+ 70% USDC
Cap (Max. CBBTC)
100% CBBTC
+ 0% USDC
ω = clamp((σ_target − σ_riskless) / (σ_risky − σ_riskless), Floor, Cap)
Bei niedriger Vol fährt die Allokation Richtung Cap, bei hoher Vol Richtung Floor. ω wird nur beim Trigger neu gerechnet — quartalsweise (alle 90 Tage) oder wenn die Vol sich seit dem letzten Trigger um ≥ 15 Prozentpunkte (pp) verändert hat. Beispiel: σ_old=65% → σ heute=82% ergibt 17pp und löst einen Trigger aus. Zwischen Triggers darf die Allokation frei mit dem Preis driften — kein zusätzliches Drift-Rebalancing.
Live-Backtest und aktuelles Signal
Die Sigma-Engine läuft live mit täglichen 90d-Vol-Updates. Auf der Research-Page sehen Sie das aktuelle Signal, die historische Allokationskurve und alle KPIs für BTC, ETH, SOL und XRP.
Zur Research-PageWofür diese Strategie geeignet ist
- Dämpft große Drawdowns automatisch durch Vol-getriggerte De-Risking
- Floor=30% sichert Conviction-Hold auch im Crash
- Live-Engine + Backtest auf der Research-Page abrufbar
- Eigenes Safe + getrennte Roles-Permissions vom Balanced-Vault
Was Sie wissen sollten
- Komplexer als statische Strategien — Verhalten je nach Vol-Regime unterschiedlich
- In ruhigen Bull-Phasen kann Cap=100% den Drawdown-Schutz auf null reduzieren
- Maximaler Backtest-Drawdown 2022-2026 trotz Tuning bei -42% (BTC-Bärenmarkt)
- Zwischen Triggers darf die Allokation frei mit dem BTC-Preis driften — keine Mikro-Korrekturen, ω wird erst beim nächsten Sigma-Trigger zurückgesetzt